在国际金融制裁持续加压的背景下，俄罗斯通过加密货币挖矿合法化及数字资产跨境支付，探索出一条新的经济突围路径。
2024年8月，俄罗斯总统普京签署法案，正式将加密货币挖矿合法化，明确引入了数字货币挖矿、矿池及矿场运营等法律概念。普京此前指出，数字货币是具有重大潜力的经济领域，俄罗斯需迅速建立法律与监管框架。
这一举措不仅体现俄罗斯对数字货币的战略重视，更是在西方经济封锁下寻求现实出路的重要尝试。
一、中俄贸易跨境支付面临严重困境
自2024年初以来，西方加大对俄制裁执行力度，中国大型银行面临来自美国的压力，多家银行限制或停止了与俄罗斯相关的美元交易及信贷服务。尤其在美国次级制裁扩大后，部分中小型银行也暂停对俄跨境汇款业务和对公账户服务。
据企业反馈，支付延误已成为常态。以往一两天即可完成的货款转账，如今因审查程序复杂，可能需要一至三个月，甚至因材料不全导致交易失败。受影响的不仅是金属、农产品等大宗商品，还包括汽车零部件、农机设备等日常贸易商品。
一份权威报告指出，2024年2月至3月期间，受二级制裁威胁，包括SPFS和CIPS在内的人民币—卢布交易渠道被大面积阻断，约80%的交易无法进行。
二、中俄贸易关系深化与结算挑战加剧
数据显示，中国在俄罗斯对外贸易总额中的占比从2021年的19%上升至去年的28%，而欧盟的份额则从36%降至17%。结算体系能否畅通，已成为影响双边经贸的关键因素。
2024年5月，人民币在俄罗斯交易所交易量中占比53.6%。而在美国6月实施新制裁后，该交易所暂停美元和欧元交易，人民币份额飙升至99.6%，几乎成为唯一结算货币。
场外市场中美元和欧元虽仍在流通，但人民币比例也稳步上升。这表明，尽管结算压力巨大，双边贸易仍在努力寻找替代方案。
如果无法系统解决支付问题，中国企业对俄贸易将面临严重的财务损失和运营风险。支付系统的“金融大堵车”，远比物流层面的问题更为棘手。
三、加密货币跨境支付的突破实践
部分中俄贸易企业开始转向数字货币结算，以绕过传统银行体系的限制。这些企业多从消费品贸易起步，已建立成熟的物流与分销网络，但近年因支付问题业务受阻。
最初，一些企业与俄罗斯之间通过区域性中小银行进行结算，因这些银行国际业务较少，受制裁直接影响较小。然而随着制裁深化，这类通道也逐渐收窄。
最终，一些企业尝试使用泰达币（USDT）等稳定币进行跨境支付，成功实现24小时内完成结算，大幅降低了时间与成本。这一实践为更多企业提供了可行路径。
四、俄罗斯推出加密货币支付配套政策
俄罗斯政府正积极推动数字货币在跨境结算中的应用。国家杜马已通过法律，允许自2024年9月1日起，在实验性法律框架内开展数字货币的跨境结算和交易所交易。
央行行长埃尔薇拉·纳比乌琳娜表示，数字卢布交易成本极低，预计到2031年将成为日常生活的一部分。政府还在考虑将国际交易中的稳定币永久合法化，以促进企业跨境支付。
值得注意的是，俄罗斯对加密货币的态度经历大幅转变。从早期的严格限制到如今的积极立法，体现出其在国际封锁中寻求金融出路的紧迫感。
五、加密货币支付能否完全突破制裁？
加密货币跨境支付虽然提供了一条新路径，但仍面临合规与监管挑战。国际反洗钱金融行动特别工作组（FATF）等机构的相关规定，在加密资产领域同样适用。
加密货币与政治的关系日益紧密，既保持着去中心化的理念，又逐渐被纳入中心化监管框架。制裁机构通过技术手段、牌照管理和反洗钱条例等方式，试图将加密支付纳入现有制裁体系。
这种“中心化与去中心化”的博弈，本质上是一场金融体系变革与反制的拉锯战。稳定币如USDT、USDC虽以美元为储备，却也成为受制裁国家突破封锁的工具之一。
实践表明，加密支付为传统货币结算体系引入了新变量，正在与美元主导的国际支付系统形成动态博弈格局。
六、合规是加密支付的基石
加密支付在提供便利的同时，也可能被不法分子利用进行洗钱等非法活动。近年来某些地区发生的洗钱案例警示我们，技术创新必须在合规框架下推进。
企业在使用数字货币进行贸易结算时，应高度重视反洗钱能力建设，严格遵守业务所在国法律法规，避免账户被滥用导致法律风险。
我们期待加密支付技术能够推动传统结算体系的革新，重塑更合理的国际支付规则，但这必须建立在合法、安全、可控的基础之上。
常见问题
1. 俄罗斯为什么将加密货币挖矿合法化？
俄罗斯面临西方严厉金融制裁，传统跨境支付渠道受阻。加密货币挖矿合法化既可吸引投资、发展数字技术，又能为跨境贸易提供新的支付路径，减轻制裁影响。
2. 中俄贸易中常用的加密货币有哪些？
目前最常见的是稳定币，如泰达币（USDT）、USDC等。它们价格相对稳定，便于计价和结算，能够大幅缩短支付时间，降低交易成本。
3. 使用加密货币进行跨境支付是否合法？
合法性因国家政策而异。俄罗斯已通过法律允许在跨境结算中使用数字货币，但中国企业需同时遵守中国相关外汇管理规定和反洗钱要求，确保业务合规。
4. 加密货币支付能否完全替代传统银行系统？
目前还不能完全替代。加密支付适用于特定场景和特定对象，是传统系统的补充而非替代。两者将在较长时期内并存，逐步形成分层多元的支付生态。
5. 企业使用加密支付需要注意哪些风险？
需重点关注汇率波动风险、合规风险、网络安全风险及交易对手风险。建议企业在专业法律和技术团队指导下审慎推进，并建立内部风控体系。
6. 数字卢布与加密货币有何区别？
数字卢布是俄罗斯央行发行的法定数字货币，具有国家信用背书，是数字形式的法定货币。而加密货币是私人发行的数字资产，价格波动大，监管 status 不同。