近日，宾夕法尼亚州银行和证券部门（DoBS）发布新指南，确认加密货币交易所及相关服务提供商在该州开展加密货币转账业务时，无需申请货币转账经营许可证。这一政策为加密行业提供了更明确的合规框架，也为其他地区的监管实践提供了参考。
监管指南发布背景
宾夕法尼亚州 DoBS 是在接到多家企业咨询后，于本周三正式发布这一针对加密货币行业的新指南。该部门明确表示，由于比特币及其他加密货币不属于“货币”范畴，因此州内相关法律不适用于加密货币交易平台。
法律适用性解释
根据《宾夕法尼亚州货币传输法》，只有法定货币或美国政府发行的货币才被视为“货币”。而截至目前，美国没有任何司法管辖区将虚拟货币认定为法定货币。
加密货币交易所通常不直接处理法定货币，交易主要通过银行账户进行。因此，这些平台不被视为货币转账服务提供商，也不需要为此申请专门的经营许可证。
哪些业务不受许可证限制
除了加密货币交易所，其他类型的加密货币服务提供商同样不受货币传输法的约束，包括：
- 加密货币售卖亭（kiosk）
- 加密货币自动取款机（ATM）
- 自动售卖机供应商
DoBS 进一步解释，在单向或双向售卖亭系统中，不存在向第三方转账的事实。用户只是将法定货币兑换为虚拟货币，或进行反向操作，期间并未发生货币转账业务。
迟来的政策澄清
宾夕法尼亚州对加密货币许可证的澄清实际上已经迟到了三年。早在2016年1月，州政府就曾尝试更新货币定义，将加密货币业务纳入监管范围，但因预算僵局导致计划搁置。
联邦层面的不同态度
尽管州一级政策出现放宽趋势，但在联邦层面，监管机构对某些加密货币业务仍持不同看法。2018年3月，金融犯罪执法网络（FinCEN）曾明确表示，出售ICO代币或将其兑换为其他虚拟货币、法币及其他货币替代资产的交易所，通常应被视为货币转账服务提供商。
这表明，加密货币企业在不同监管层级可能面临不同的合规要求，需要根据具体业务类型和运营范围进行相应规划。
常见问题
问：宾夕法尼亚州的新政策对加密货币交易所意味着什么？
答：该政策意味着交易所在州内开展加密货币转账业务时无需申请货币转账许可证，降低了合规成本和运营门槛。
问：哪些加密货币业务不受货币传输法约束？
答：交易所、售卖亭、ATM和自动售卖机等业务都不受约束，只要不涉及法定货币的直接转账。
问：联邦和州监管是否存在冲突？
答：是的，联邦层面可能对ICO等特定业务有更严格的要求，企业需同时关注两级监管政策。
问：这一政策是否会推广到其他州？
答：目前尚无定论，但宾夕法尼亚州的实践可能为其他州提供参考，推动更清晰的监管框架形成。
问：企业如何确保完全合规？
答：建议企业根据业务类型咨询法律专家，并密切关注联邦和州两级监管动态，👉获取最新合规指南以降低运营风险。
注：本文仅提供信息参考，不构成任何投资建议。加密货币投资存在风险，请谨慎决策。