在金融新闻或投资领域，你可能经常听到“加密货币”和“比特币”这些术语。它们究竟是什么？是否值得投资？这个话题可能看起来令人望而生畏，但本文将为你简化这一切，带你深入了解可能成为未来货币形态的数字资产。
什么是加密货币？
加密货币是一种数字资产，旨在像我们钱包中的货币一样作为交换媒介。与我们使用的传统货币不同，加密货币允许在线交易无需银行或支付平台等中间机构。
法定货币由中央银行发行，而加密货币通常不由任何中央机构或政府发行或控制。它们由区块链技术管理——这是一种去中心化的分布式账本，通过多台计算机记录交易，使得篡改或删除先前交易变得困难，从而确保所有交易记录的安全性和透明度。
想象一下你进行的各种在线交易——从购物到投资——每一笔交易都需要银行或Paypal等支付提供商。区块链技术使得这些交易可以在没有中间人的情况下进行，避免了相关的成本和复杂性。
比特币简史
比特币由化名为中本聪的匿名创建者于2009年初推出，是按市值计算的最大加密货币。比特币总量限定约为2100万个，这种稀缺性解释了其高昂价格的原因。根据当前记录，近90%的比特币已被挖掘出来。
比特币挖矿过程在成功验证区块后奖励矿工一定比例的比特币。这个过程会随时间调整。
当比特币刚推出时，奖励是50个比特币。到2022年，矿工每挖出一个新区块只能获得6.25个比特币。虽然这看起来不多，但按当时比特币价格30,614美元计算，价值约为191,300美元。
奖励每4年减半一次，直到最后一个比特币被挖出。一旦所有比特币都被挖完，矿工可能会通过交易费用获得激励。
虽然比特币是按市值计算的最大加密货币，但其他加密货币（通常称为“山寨币”）也如雨后春笋般出现并引起关注。
例如，比特币现金通过允许以更低成本快速处理交易来解决比特币的可扩展性问题——发送比特币现金给接收方产生的交易费用远低于发送比特币。
除了支付功能，山寨币以太坊是以太坊区块链的原生加密货币，通过使用智能合约（存储在区块链上的程序，在满足预定条件时运行，无需中介）支持构建各种应用程序——如游戏或去中心化金融应用。
加密货币价值由什么决定？
简而言之，加密货币的价值取决于三个因素：供应（稀缺性）、需求和用途（实用性）。与许多其他事物一样，其价格是基于市场供需关系决定的。
目前市场上有几种加密货币，最流行的是比特币。比特币的价值非常波动，因为它是一个新兴市场，许多人不确定世界各国政府将如何监管它，或者它的使用是否有一天会成为主流。
由于加密货币基本上是没有单一权威机构决定其价值的货币，因此持有加密货币会带来几个影响：
- 加密货币不受新加坡金融管理局监管，因为它们不是法定货币
- 如果你因处理数字代币而亏损，将没有任何立法保护
- 没有组织决定何时制造更多比特币，跟踪它们的位置或调查欺诈行为
投资者在投资前需要注意加密货币的高波动性。请注意，2022年比特币价格下跌近65%，这是自2018年下跌73%以来最差的年度表现。因此，投资者不应将短期需要的资金投入加密货币。此外，鉴于其高波动性，加密货币只应作为整体投资组合的一部分。
如何在新加坡购买或交易加密货币？
在新加坡购买加密货币最便捷和常见的方法是在加密货币交易所开设账户。在开始之前，你需要准备几样东西：
- 用于验证的个人身份证明文件
- 支付账户/方式，包括信用卡和资金转账
- 安全的互联网连接（公共Wi-Fi不可用）
- 用于双因素认证的手机
通过交易所购买的比特币通常由交易所保管。但是，需要确保你的资金在交易所安全。你应该考虑三个主要因素：
- 财务状况：托管人应具有良好的财务状况，以尽量减少其破产风险
- 账户隔离：所有加密货币持仓应存储在隔离账户中。这意味着客户资金被隔离，不与服务提供商自有持仓混合。通过这样做，客户的加密货币可以与服务提供商任何潜在的破产风险隔离
- 安全（冷）存储：交易所应使用大部分或100%冷存储解决方案，并采取其他相关安全和风险管理措施，确保你的加密货币免受黑客攻击/盗窃。加密货币可以通过热存储（即连接到互联网的存储，访问更方便）或冷存储（即未连接到互联网的存储，更安全但访问性较差）进行存储。冷存储中的加密货币不易受到加密货币黑客攻击
虽然存储在交易所代表托管钱包解决方案，但你也可能希望将加密货币存储在非托管钱包（也有热或冷存储选项）上。这消除了依赖第三方托管人的需要，并消除了第三方风险。但是，这需要你付出更多努力，并且如果私钥丢失，将无法找回。
我应该投资加密货币吗？
与任何类型的投资一样，问问自己它是否符合你的财务目标、财务健康状况，以及是否值得冒险。这是因为投资加密货币是高度投机性的，而且市场基本上不受监管。所以，只投资你不需要立即使用的资金。
加密货币的未来目前仍然是个问号。我们不知道加密货币在不久的将来是否会被广泛接受。虽然美国的某些零售商接受比特币作为支付方式，但印度等其他国家正在考虑禁止加密货币并罚款任何持有它们的人。
因此，你需要问自己一个问题——如果加密货币没有被广泛接受，你能否承受投资损失？
明智的做法是首先使用传统资产类别（如股票、债券和现金）的适当工具和产品专注于核心投资组合。如果你之后有闲置现金并且了解另类投资的风险，你可能希望将部分资金投入加密货币。
这种方法可能会让你安心入睡，避免把所有鸡蛋放在一个篮子里，而不是忍受加密货币市场波动带来的压力。
常见问题
加密货币是否合法？
加密货币在新加坡是合法的，但不受金融管理局监管，也不被视为法定货币。投资者需要自行承担风险。
如何选择加密货币交易所？
选择交易所时应考虑其财务状况、安全措施（特别是冷存储比例）、账户隔离政策以及监管合规性。优先选择信誉良好、透明度高的平台。
加密货币投资适合所有人吗？
不适合。加密货币具有高度波动性和风险性，只适合那些具有较高风险承受能力、了解该领域并有闲置资金进行投资的投资者。
应该将多少资产配置到加密货币？
建议将加密货币作为多元化投资组合的一部分，配置比例取决于个人风险承受能力，一般不建议超过总投资组合的5-10%。
什么是冷存储和热存储？
热存储是连接到互联网的加密货币存储方式，方便访问但安全性较低；冷存储是离线存储，更安全但访问不便。大型投资建议使用冷存储。
如何确保加密货币安全？
使用强密码、启用双因素认证、选择提供冷存储的可靠交易所，并考虑使用硬件钱包存储大量加密货币。切勿分享私钥或助记词。