背离（Divergence）是我非常喜欢的交易概念之一，当它与其他交易工具和原则结合使用时，能够提供可靠且高质量的交易信号。
虽然指标和价格行为一样存在一定的滞后性，但在识别背离时，这种滞后性反而成为优势。它帮助我们找到更优质、更可靠的交易入场点。无论你是趋势交易者还是反转交易者，背离都能帮助你更有效地把握出场时机。
在我的个人交易策略中，背离结合其他信号构成了其中一个重要交易架构。需要注意的是，单纯交易背离并不推荐，但它可以为你的交易系统提供坚实的基础。
什么是背离？
让我们从最基本的问题开始：究竟什么是背离？它向我们传达了怎样的价格运动信息？你可能会惊讶地发现，很多人对这个概念存在误解。
当价格创出更高高点，而你使用的指标却形成更低高点时，图表上就出现了背离。当指标与价格行为不一致时，往往意味着图表上正在发生一些仅凭价格数据难以察觉的重要变化。
背离本质上是你的指标与价格行为“不一致”的现象。虽然这是一个基础概念，但我们将深入探讨更高级的背离理念及其交易方法。理解这一基础概念至关重要。
看跌背离和看跌背离是交易中的核心概念，它们强调价格与指标发出矛盾信号的情况，往往暗示潜在的反转可能。
RSI指标与背离分析
重新认识RSI指标
背离可应用于多种指标，但我最推荐的是RSI（相对强弱指数）。RSI通过计算特定时间段内的平均涨幅和平均跌幅来衡量价格动量。例如，将RSI设置为14，就是评估过去14根K线中多头和空头力量的相对强度。
当RSI数值较低时，表明过去14根K线中空头力量占据主导且力度更强；反之，高RSI读数则意味着多头力量在近期表现更为强劲。
RSI能够衡量特定时期内多空力量的平衡状态，这使它成为交易者的宝贵工具，尤其在识别暗示潜在趋势反转的背离方面效果显著。
RSI背离的形成条件
理解指标的高点和低点对于解读背离至关重要。我经常建议交易者不要只关注指标上的锯齿状线条，而要深入理解这些信号背后的真正含义。
在趋势市场条件下，RSI可通过比较单个趋势波来评估趋势强度。以下是三种关键情景：
- 健康上涨趋势中的RSI更高高点：在强劲的健康上涨趋势中，RSI通常会形成更高的高点，这表明最近的趋势波出现了更多的多头运动。
- 上涨趋势中RSI持平的高点：当RSI在上涨趋势中保持相似的高点时，表明趋势动量保持稳定。这并不构成背离，因为它仅仅意味着上涨趋势的强度保持一致且稳定。
- 价格创新高而RSI形成更低高点：如果你观察到在上涨趋势中价格创出更高高点，但RSI却形成更低高点，这意味着近期的上涨动能不如先前的价格行动强劲。这种背离信号表明趋势动能减弱，往往预示着上涨趋势可能终结，下跌趋势即将开始。
识别这三种情景及其含义，可以帮助交易者在解读RSI运动和识别潜在趋势反转时做出更明智的决策。
传统技术分析的局限性
经典技术分析传统上将趋势定义为价格形成更高的高点。然而，传统观点往往过于简化事物。仅仅依靠高低点进行价格分析，可能导致交易者错过重要线索，无法把握市场动态的复杂性。
即使趋势表面上看起来“健康”（表现为更高的高点和高点），对单个K线形态和动量的仔细检查可能会揭示不同的故事。趋势可能同时失去动量，而这在评估高低点时并不立即明显。
在你的动量指标上识别出背离，表明趋势动态正在发生变化。虽然趋势可能仍然有效，但这种背离暗示趋势可能即将结束。它强调了超越高低点表层分析、深入理解市场动态的重要性。
如何交易背离：最优入场策略
并非每次出现背离都会导致重大的趋势反转；通常，在出现背离后，价格会进入横盘整理阶段。重要的是要记住，背离主要表明动量减弱，但不一定意味着 prevailing trend 的完全转变。
为了避免进入没有方向的交易，强烈建议在你的交易工具包中加入额外的标准和确认工具。仅依靠背离作为唯一指标可能不会产生理想的结果。与任何其他交易策略一样，关键是结合多个与你的背离信号一致的因素，以加强你的整体交易策略。
例如，请看下面的例子：价格出现了两次背离，但并没有出现大幅下跌。这些背离仅仅表明市场出现了短期整理。
关键技巧：位置的重要性
无论你选择何种交易系统，位置在交易中都具有普遍重要性。将位置概念融入你的策略中可以显著提高信号质量和整体交易执行效果。与其依靠背离信号直接入场，不如等待价格到达先前的支撑或阻力区域，然后将背离和趋势转换作为你入场的时机指标。
请看下面的示例：左侧是一个上涨趋势，出现了两次背离。然而，第一次失败了，而第二次却带来了显著的盈利。区别在哪里？当我们查看右侧更高时间框架时，可以看到第一次背离出现在一个不太重要的价格区域，而第二次则形成在一个关键阻力水平（由黄线和箭头突出显示）。作为交易者，你的第一步应该是识别支撑和阻力区域，然后耐心等待价格接近这些区域。这种方法可以对你的交易表现产生实质性影响。
背离是一个强大的交易概念。掌握如何在适当的市场条件下有效交易背离的交易者，可以建立起强大而有效的价格分析方法。
常见问题
什么是交易中的背离？
背离是指价格与技术指标之间出现不一致的现象。当价格创出新高而指标未能确认该高点，或者价格创出新低而指标未能确认该低点时，就形成了背离信号。这种不一致往往暗示当前趋势可能即将发生变化。
如何识别可靠的背离信号？
可靠的背离信号需要满足多个条件：必须在明显趋势背景下出现；应该发生在重要的支撑或阻力区域；需要得到其他技术指标的确认；最好在更高时间框架上得到验证。单独依靠背离信号交易风险较高。
背离交易最常见的错误是什么？
最常见的错误包括：在无关紧要的价格区域交易背离；忽视整体市场背景；仅依赖单一时间框架分析；没有等待额外确认信号就过早入场；过度交易每次出现的背离信号而不考虑其质量。
RSI背离最适合哪种市场环境？
RSI背离在趋势明确的市场环境中表现最佳，特别是在趋势运行一段时间后开始出现动能减弱的阶段。在横盘整理或波动性过低的市场中，RSI背离的可靠性会显著降低，容易产生错误信号。
背离信号失效的常见原因是什么？
背离信号失效通常由于以下原因：市场出现重大基本面消息压倒技术信号；背离发生在弱支撑阻力区域；整体市场趋势过于强劲；时间框架选择不当；或者背离信号本身质量较差，幅度过小或形成时间过短。
如何提高背离交易的成功率？
提高成功率的关键方法包括：结合多个时间框架分析；只在重要支撑阻力区域交易背离；等待价格行为确认（如趋势线突破或形态完成）；使用成交量等其他指标进行验证；严格控制风险，设置合理止损位。