稳定币重塑全球金融格局：兆美元新基建与爆发性成长图谱

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稳定币是一种旨在维持相对稳定价格的加密货币。不同于价格波动剧烈的主流加密货币，稳定币通常与某种稳定资产锚定，例如法定货币（当前绝大部分与美元实行1:1锚定）、贵金属或其他加密货币，以实现币值的相对稳定，为加密货币市场提供一个相对稳定的价值储存和交易媒介。

稳定币的核心类型与市场格局

稳定币主要分为三大类：基于法定货币或实物资产等资产抵押发行的数字货币，如USDT、USDC、XAUT等；基于数字资产或抵押产生的稳定币，如DAI、USDe等；算法稳定币，如FRAX等。

根据市场数据，截至2025年6月，稳定币规模约为2615亿美元，其中1622亿美元为USDT，613亿美元为USDC，两者均锚定美元资产，共计约占稳定币总规模的85%，形成“双极格局”。

稳定币的典型应用场景

稳定币在多个领域展现出巨大潜力：

兆级市场与双寡头垄断

全球稳定币市值已超过2500亿美元（2025年6月），年交易量预计在2030年突破100万亿美元，占全球贸易比重将跃升至5%以上（1.25万亿美元）。

市场呈现寡头格局：USDT（62%份额）与USDC（24%份额）垄断86%市场，形成绝对护城河。

头部机构获利惊人，例如Tether仅150名员工便创造140亿美元利润（2024年），核心源自近乎零成本的储备利差（如美债收益4-5%）。

政策红利与监管突破

美国立法突破：《稳定币统一标准保障法案》（GENIUS）通过参议院投票，监管框架落实。

香港抢占先机：《稳定币条例》2025年8月1日生效，全球首个法币稳定币发牌制度诞生，10家机构已获VATP牌照（含OSL、富途等）。

离岸人民币机会：香港主导全球1.62万亿元离岸人民币市场，稳定币技术加速跨国流通效率。

三大颠覆优势驱动传统金融替代

稳定币通过以下优势重塑金融生态：

  1. 高效清算：超越传统电子支付系统，成为全球清算网络的底层资产；
  2. 成本优化：大幅降低跨境支付与结算成本；
  3. 流动性提升：通过代币化技术增强资产流动性。

RWA与稳定币融合引爆新场景

代币化基金：Circle收购Hashnote推出收益型代币USYC（管理规模3.9亿美元），打通链上收益入口。

兆级资产上链：债券、房地产等现实资产（RWA）通过稳定币提升流动性，供应链金融实现“应收账款秒级流转”。

美债新支柱：稳定币持仓已占美债短期票据市场3%，未来或成最大持有者之一。

核心产业链布局标的

发行方

交易平台

ETF通道

香港6只现货比特币/以太坊ETF，提供合规入场路径，包括3439.HK、3179.HK、3042.HK、3046.HK、3008.HK、3009.HK。

常见问题

稳定币是什么？
稳定币是一种与稳定资产（如美元）锚定的加密货币，旨在减少价格波动，提供稳定的交易媒介和价值储存手段。

稳定币有哪些主要类型？
主要分为三类：法币抵押型（如USDT、USDC）、数字资产抵押型（如DAI）和算法稳定币（如FRAX）。

稳定币如何应用于跨境支付？
稳定币通过区块链技术实现即时结算，大幅缩短传统跨境支付所需时间，同时降低手续费和中间成本。

RWA与稳定币结合有哪些优势？
RWA（现实世界资产）通过稳定币代币化，可以提升资产流动性，实现更高效的交易和流转，例如应收账款秒级结算。

稳定币市场未来增长潜力如何？
乐观预计到2030年，全球稳定币供应量可能达到3万亿美元，年交易量超过100万亿美元，成为全球金融基础设施的重要组成部分。

如何合规参与稳定币投资？
可通过香港的合规交易平台和现货加密货币ETF进行投资，例如OSL集团和HashKey Exchange提供的服务。 👉 探索更多投资策略

稳定币作为数字金融新基建，正逐步重塑全球金融格局。其高效、低成本的特点使其在跨境支付、资产代币化和供应链金融等领域具有广泛应用前景。随着监管框架的完善和市场需求的增长，稳定币有望在2025-2030年实现爆发性成长，成为全球金融体系的重要支柱。