全球最大资产管理公司贝莱德（BlackRock）旗下的两只基金近期大举增持其比特币现货ETF IBIT，在截至2024年9月30日的季度内总计投入7800万美元。这一举动进一步推动了IBIT的规模扩张，该ETF自推出以来已录得超过316亿美元的净流入。
贝莱德基金大幅增持IBIT以提升比特币敞口
在2024年第三季度，贝莱德旗下两只基金显著增加了对比特币ETF IBIT的持仓。
管理390亿美元资产的贝莱德战略收益机会基金（BSIIX）在该季度增持了200万份IBIT，使其总持仓量达到2,140,095份，价值约1.18亿美元。
与此同时，管理8.16亿美元资产的贝莱德战略全球债券基金（MAWIX）也购入了24,000份IBIT，持仓量增至40,682份，当前价值约200万美元。
这两只基金均由贝莱德全球固定收益首席投资官里克·里德（Rick Rieder）管理，这一动向表明贝莱德正将加密货币相关资产纳入传统投资组合，作为其更广泛战略的一部分。
进入第四季度后，IBIT价格大幅上涨61%。截至11月27日，IBIT单日涨幅达6.44%，收于55.03美元。自2024年1月推出以来，其累计涨幅已高达106%。
IBIT比特币ETF获机构投资者强力追捧
IBIT比特币ETF已成为机构投资者、对冲基金和养老基金等多元化投资群体的首选工具。在这些资金的推动下，该ETF实现了316亿美元的巨额资金流入，其资产管理规模已突破480亿美元，同期比特币价格一度逼近10万美元大关。
根据最新的13F文件披露，千禧管理（Millennium Management）已成为IBIT的最大持有者，投资额约8.48亿美元。高盛（Goldman Sachs）以4.61亿美元的持仓位居第二，随后是卡普拉管理（Capula Management）的3.08亿美元投资。
这些持仓数据突显了机构对IBIT日益增长的兴趣，也反映出市场对加密货币相关投资产品的信心增强。上周，比特币ETF期权在纳斯达克交易所首次亮相，IBIT期权的交易量更是创下历史纪录。
此外，IBIT在同类产品中表现尤为突出。例如，根据Farside Investors的数据，其直接竞争对手富达FBTC的资金流入量约为100亿美元，仅为IBIT316亿美元流入规模的三分之一。
然而，最近两个交易日，随着比特币价格在10万美元关口遇阻，IBIT的资金流入暂时停滞，连续两日录得零流入。截至发稿时，比特币价格报96,358美元，日内涨幅1.42%，市值超过1.906万亿美元。
机构投资比特币ETF的深层动因
机构投资者对比特币ETF的青睐并非偶然。传统基金通过合规的ETF产品获取比特币敞口，既能规避直接持有加密货币的技术门槛与托管风险，又能参与这一新兴资产的成长潜力。
贝莱德等机构的大规模持仓，也向市场传递了积极信号：比特币正逐渐被纳入主流资产配置框架。这种机构级认可进一步增强了市场信心，推动更多资金流入加密货币领域。
常见问题
问：贝莱德投资IBIT对比特币市场有何影响？
答：贝莱德作为全球顶级资管公司的入场，不仅为比特币市场带来巨额资金，更提升了加密货币在传统金融领域的认可度，可能吸引更多机构投资者跟进。
问：个人投资者如何参与比特币ETF投资？
答：个人投资者可通过证券账户直接交易IBIT等比特币ETF产品，无需直接持有比特币即可获得价格 exposure，投资流程与传统ETF完全一致。
问：比特币ETF与直接持有比特币有何区别？
答：ETF由专业机构托管资产，免去了私钥管理和安全存储的负担，但需支付管理费；直接持有则享有完全控制权，但需自行承担安全风险。
问：当前是否是投资比特币ETF的合适时机？
答：投资决策应基于个人风险承受能力和长期财务规划。比特币价格波动较大，建议充分了解风险并合理配置资产。
问：IBIT的表现如何超越其他比特币ETF？
答：IBIT凭借贝莱德的品牌信誉、低费率优势和强大的流动性管理，吸引了大量机构资金，形成了显著的规模效应。
问：比特币价格波动是否会影响ETF表现？
答：比特币ETF净值与标的资产价格直接挂钩，因此会同步波动。但长期来看，机构参与度的提升有望降低整体市场波动性。
随着传统金融巨头不断加大对比特币ETF的配置，加密货币市场正迎来前所未有的机构化浪潮。这一趋势不仅重塑着数字资产的投资格局，也为投资者提供了全新的资产配置选择。