相对强弱指标（RSI）是一种动量震荡指标，用于衡量股票价格相对于自身及其历史表现的变化。由技术分析师威尔斯·怀尔德开发，RSI专注于个股价格走势，通过分析价格变动的速度和方向，识别特定证券的交易趋势。
RSI帮助波段投资者比较标的资产自身价格，无需考虑其他股票或整体市场的表现。投资者利用RSI pinpoint价格的正向或负向背离，或判断股票是否处于超买或超卖状态。
在技术分析中，RSI指标非常有用，其核心在于发现股票运动趋势以确定最佳入场和出场点。理解RSI的测量原理和工作方式对技术交易策略至关重要。
RSI指标的核心原理
相对强弱指标是一种速率变化或动量震荡器，用于跟踪股价运动。它可以可视化为一条随股价实时变动的线形图。RSI在0-100的范围内运行，其数值位置可暗示股票是否达到超买水平或处于超卖状态。
需注意，RSI不同于相对强度分析。相对强度比较（RSC）是比較两种证券或市场指数的相对表现。
RSI如何工作？
相对强弱指标在0-100的范围内运行。随着股价随时间波动，指数会相应上下移动。交易者通常使用14个周期（即交易日）的RSI来跟踪价格运动，但有些人可能使用更短或更长的时间窗口。
当RSI指标达到70或以上时，可能意味着所测量的标的资产超买。相反，RSI读数为30或以下则表明资产超卖。股票保持在超买或超卖区域的时间长度很大程度上取决于驱动价格运动的基础趋势的强度。
相对强弱指标可能抛出不同的模式，具体取决于股票处于牛市还是熊市。投资者比较RSI指标的运动与实际价格运动，以确定是否存在明确的价格趋势，以及其可能的方向。分析股票的移动平均线有助于确定清晰的价格趋势。
RSI计算公式
相对强弱指数的公式如下：
RSI = 100 – (100 / (1 + RS))
在此公式中，RS代表追踪期间收益的移动平均值除以追踪期间损失的移动平均值的绝对值的比率。
您可能看到的另一种RSI公式表示方式为：
RSI = 100 – [100 / ( 1 + (向上价格变化的平均值 / 向下价格变化的平均值) ) ]
该公式假设您能够跟踪股票在所需追踪期间内的价格变化。但更重要的是，知道如何理解相对强弱指数计算，投资者通常通过股票震荡器显示这些计算。
解读RSI结果
当您了解不同范围的工作原理时，读取相对强弱指数并不困难。根据特定股票或市场指数的RSI指标位置，它可以告诉您市场是看涨还是看跌。您还可以将RSI与其他技术分析指标结合使用，以确定最佳买卖时机。
高于70
RSI读数达到70或更高可能表明股票超买，其价格可能会回落。这可能通过当前价格运动趋势的反转或作为更广泛调整的一部分而发生。在牛市环境中，当价格上涨时，股票RSI处于此范围并不罕见。如果您认为股票价格已达到或接近不可持续的水平，RSI为70或更高可能暗示是退出的时候了。
低于30
当股票的RSI读数为30或以下时，通常意味着它被更广泛的市场超卖或低估。这可能为价值投资者 signaling 买入机会，但也可能表明市场正在转向看跌。在下跌趋势中，当股价可能全面下跌时，更常见到RSI读数为30或以下。
40至90范围
在牛市期间，股票的相对强弱指数停留在40至90范围内的某个位置并不罕见。当价格稳步上涨时，RSI降至30或以下的情况较少见。RSI读数在40至50之间，大约是0-100量表的中间点，可以表明对上升趋势的支持。
10至60范围
在熊市或充满恐惧、不确定性和怀疑的市场中，更常见的是相对强弱指数徘徊在10至60范围内的某个位置。当市场已经处于下降趋势时，股票达到30或以下并不罕见。RSI的中间点可以充当支撑点，尽管范围略微移动到50至60之间。
常见RSI指标模式
相对强弱指数指标可以帮助投资者发现价格趋势。这包括识别上升和下降趋势，以及价格水平整合时的横盘趋势。这些指标的可靠性通常取决于股票或整个市场的当前阶段。读取RSI指标时，理解背离和摆动拒绝非常重要。
背离
背离代表RSI指标的运动与股票图表上的价格运动之间的变化或分歧。例如，看涨背离意味着指标正在形成更高的低点，而价格运动正在建立更低的低点。这种类型的背离可能暗示特定股票或更大市场的看涨势头增强。
另一方面，当指标正在形成更低的高点而价格正在建立更高的高点时，就会发生看跌背离。这可能表明投资者情绪变得不再看涨。
摆动拒绝
摆动拒绝是一种特定的交易技术，涉及分析RSI在推高至30以上或低于70时的运动。摆动拒绝可以是看涨性质或看跌性质。
例如，看涨摆动拒绝有四个部分或步骤：
- RSI处于超卖水平
- RSI移动至30以上
- 记录下跌但未评级为超卖
- RSI通过其近期高点
同时，看跌摆动拒绝也有四个部分或步骤：
- RSI达到超买水平
- RSI降至70以下
- RSI创下新高而未跌回超买水平
- RSI通过近期低点
摆动拒绝使得利用背离指标在其最早阶段发现看涨或看跌趋势成为可能。
RSI是一个好的指标吗？
是的，在特定情况下。相对强弱指数可以是技术分析中使用的良好指标，因为它可以更轻松地检测股票或更广泛市场是否超买或超卖。理解如何解释RSI及其与价格运动的相关性可以帮助您发现买卖信号并检测牛市或熊市趋势。
也就是说，RSI也有一些局限性。例如，当看涨或看跌趋势与股票价格运动方式不一致时，RSI可能产生误报或漏报。与其他技术分析指标一样，它不是衡量市场动量的确切方法。因此，如果股票徘徊在40至60之间的某个位置，可能难以 decipher 情绪是看跌还是看涨。
使用RSI时，结合其他技术分析指标以创建市场的全面图景是有帮助的。例如，指数移动平均线（EMA）是一种使用近期定价数据的加权平均来得出关于市场结论的移动平均线。
交易者经常将RSI与其他趋势指标结合使用，例如移动平均收敛发散（MACD）、随机震荡器或成交量加权平均价格（VWAP）。
RSI与MACD的比较
移动平均收敛发散（MACD）是一种技术分析指标，投资者可以将其与RSI一起使用。该指标可以帮助他们根据同一证券的两个移动平均线之间的相关性来确定买卖时机。
具体来说，它需要查看12周期移动平均线和26周期移动平均线。要找到MACD线，您需要从12周期中减去26周期，得到一条主线。下一步是创建一条信号线，即主线的9周期指数移动平均线。这两条线之间的相互作用可以产生交易信号。
例如，当价格强烈趋向于相似方向时，主线和信号线往往进一步分开。当价格 consolidating 时，线条 closer together。如果主线从下方穿过信号线，那可能产生买入信号。如果主线从上方穿过信号线，那可能被解释为卖出信号。
虽然RSI和MACD都是趋势指标，但存在一些差异。相对强弱指数衡量定价高点和低点之间的距离。因此，您关注的是证券随时间（通常是14个周期）的平均收益或损失。另一方面，MACD专注于证券移动平均线之间的关系。它是一个趋势跟踪信号，与RSI一样，可以指示动量。
RSI与随机震荡器的比较
随机震荡器是一种用于技术分析的动量指标，显示股票收盘价相对于其在设定时间段内的最高/最低价格范围的位置。随机震荡器也可用于跟踪市场指数的价格。
使用随机震荡器的核心思想是，随着股票价格上涨，收盘价逐渐接近随时间推移的最高点。当股票价格下跌时，收盘价更接近最低点。投资者使用此指标在进行交易时确定入场和出场点。
然而，投资者对RSI和随机震荡器读数的解释不同。例如，对于随机震荡器，20或以下的读数通常意味着股票超卖，而RSI读数的范围为30或以下。当结合使用时，相对强弱指数和随机震荡器可以帮助 timing 交易以最大化盈利潜力，同时最小化亏损风险。
能否使用RSI来 timing 加密市场？
股票不是投资者使用RSI的唯一资产类别。投资者还使用相对强弱指数来评估加密市场的状况以及是否是卖出或继续持有的时机。
加密货币交易者可能使用RSI来评估 individual 货币的动量。再次，他们关注高点和低点以了解价格在任何给定时间的运动方向。RSI指标可以根据先前的价格运动帮助选择买卖时机。
适用于股票的相同规则也适用于加密货币：RSI读数为70或以上意味着超买，而读数为30或以下意味着超卖。同样，读数高于50表示看涨趋势，而读数低于50可能表示看跌趋势。投资者还可以使用看跌背离或看涨背离来发现回调或向上推动。
然而，与股票一样，重要的是要记住RSI并非100%准确。
常见问题
RSI指标的最佳设置是什么？
RSI的默认周期设置通常是14，但交易者可以根据交易风格和标的资产波动性进行调整。较短周期（如7或9）对价格变化更敏感，可能更适合短期交易；较长周期（如21或25）则过滤更多噪音，适合趋势跟踪。
RSI在横盘整理市场中有效吗？
在横盘整理或区间波动的市场中，RSI可能频繁在超买和超卖区域之间摆动，产生错误信号。此时结合趋势指标或波动率指标（如布林带）可以帮助过滤假信号，提高决策准确性。
如何避免RSI的陷阱？
避免单独依赖RSI指标，应结合价格行为、成交量以及其他技术指标（如MACD或移动平均线）进行 confirmation。注意市场 context，例如在强趋势中，RSI可能长时间停留在超买或超卖区域，而不意味着立即反转。
总结
RSI可用于 pinpoint 股票价格的正向或负向背离，或确定其是否超买或超卖。如果您对技术分析和趋势交易感兴趣，RSI可以成为做出投资决策的有用指标。
RSI只是您可用于为投资组合设计策略的一种工具。当您开始构建投资组合时，还有其他技术性较低的工具可以使用。