加密货币交易平台的选择至关重要，Gemini 和 Coinbase 作为美国两大主流交易所，常被投资者拿来比较。本文将从多个维度深入分析两者的异同，助你做出明智选择。
核心差异速览
- 交易量与市场：Coinbase 提供更多交易对和更高的24小时交易量。
- 特色功能：Gemini 独有的拍卖功能和大宗交易是 Coinbase 所缺乏的。
- 资金安全：两家平台均为25万美元以下的余额提供FDIC保险。
- 交易类型：均不提供期货或保证金交易。
平台概览：定位与用户群体
Gemini 和 Coinbase 始终处于直接竞争状态，两者有许多共同点。它们都为初学者提供了简洁的界面，便于大规模法币与加密货币的兑换，同时也为高级交易者准备了专业应用：Gemini Active Trader 和 Coinbase Pro。
两者都是受监管、相当安全的平台，提供FDIC保险，界面简洁无信息过载。它们主要服务美国客户，但在大多数欧盟国家也可用。与领先的非美国交易所相比，它们的交易成本更高，提供的交易工具更少。
Coinbase 深度评测
什么是 Coinbase？
Coinbase 不仅是一个 umbrella 品牌，旗下包含加密货币钱包、专业交易平台 Coinbase Pro 以及一系列机构投资者服务，更是一个家喻户晓的名字。
它是唯一一家上市的大型加密货币交易所，从2012年加入 Y Combinator 创业计划，到上市并达到1000亿美元估值，走过了漫长的道路。
优势与不足
| 优势 | 不足 |
|---|---|
| 现货交易 | 无期货交易 |
| 严格的监管措施 | 无保证金交易 |
| 出色的流动性评分 | 质押奖励仅在 Coinbase.com 提供 |
| 合理的交易佣金 | 图表自定义选项有限 |
| 对新手友好 | 无高级订单类型 |
| 强大的安全措施 | 下单后余额会被冻结 |
| 多种法币入金方式 | 仅25万美元以下法币受保险保护 |
| 移动应用功能全面 | 无最爱币种跟踪或价格警报 |
账户验证流程
Coinbase 的验证过程相对简单。若你已拥有其钱包账户，可直接使用相同凭证登录 Coinbase Pro。新用户验证推荐使用 Coinbase 移动应用，流程快捷，通常在2-3分钟内完成。
验证分为三个级别：
- 第一级：仅需手机号。
- 第二级：需提供全名、出生日期和居住地址，可能还需完成资金来源等问卷调查。
- 第三级：需上传身份证件（护照、驾照或国民身份证），并提供纳税人识别号、银行账户信息等更多细节。
验证级别直接影响存款/取款限额，最高级别可实现无限额操作。
交易功能与体验
Coinbase Pro 在美国加密货币交易所中无疑是领导者，拥有最高的每周访问量和交易量。但其支持的交易市场数量仍有提升空间。
平台主要交易币种包括 BTC、Ethereum、Chainlink、Polygon、Solana 等，并持续增加新资产。
目前，Coinbase Pro 仅提供现货交易，其界面简洁友好，无视觉信息过载。交易终端提供市场、限价和止损三种订单类型。图表可基于时间范围、图表类型（K线图和折线图）和叠加（12日和26日EMA）进行自定义。
资金提取与安全
从 Coinbase Pro 提取资金较为简单，但费用因方式而异：
- SEPA 提款：0.15欧元
- 电汇提款：25美元
- ACH 转账：免费
平台安全性极高。所有25万美元以下的法币资金均受美国联邦政府保险，以防平台出现物理安全、网络安全或员工盗窃问题。98%的客户资金离线存储，并采用多种技术手段防范攻击。
Gemini 深度评测
背景与故事
Gemini 由 Winklevoss 双胞胎兄弟于2015年在纽约创立，源于他们对比特币的浓厚兴趣。平台名称“Gemini”在拉丁语中意为“双胞胎”，巧妙地契合了创始人的身份，并象征着连接新旧货币世界的双重性。
优势与不足
| 优势 | 不足 |
|---|---|
| 现货交易与质押 | 无期货与保证金交易 |
| 广泛的法币支持 | 流动性评分相对较低 |
| 多种高级订单类型 | 图表功能较为基础 |
| 对新手友好 | 下单后余额会被冻结 |
| 法币提款免费 | 交易佣金相对较高 |
| 强大的安全合规认证 | 仅25万美元以下法币受保险保护 |
| 全面的保险保障 | 每月超过10次 crypto 提现将产生费用 |
账户验证与交易软件
Gemini 的账户验证时间有时因用户而异，可能需要数天时间。完成验证后，方可开启完整的交易和提现功能。
Gemini 提供两种交易界面：
- 新手界面：简单的线性图表，支持一次性或定期购买加密货币，但手续费较高（约2.99%）。
- Active Trader 界面：为高级用户设计，功能强大，提供更低的交易手续费（根据交易量，吃单费0.35%，挂单费0.1%）。
Active Trader 界面提供丰富的订单类型，包括限价、止损限价、立即成交或取消（IOC）、全部成交或取消（FOK）、做方或取消（MOC）等。此外，还包含 Gemini 大宗交易和拍卖功能，为大宗交易提供额外的流动性来源。
支持资产与提款费用
Gemini 支持73个交易对，51种加密货币，并提供多种法币交易，包括美元、澳元、加元、欧元、英镑、新加坡元和港元。
尽管单次法币提款通常是免费的（银行可能收费），但 Gemini 的费用结构较为复杂，除Maker/Taker费用外，还可能涉及便利费（约0.5%）、网络/移动交易费以及超过每月免费次数后的 crypto 提现费。
安全措施
Gemini 自成立之初就专注于透明度和合规性，从未被黑客成功攻击过。其安全措施包括：
- 大部分加密资产离线冷存储。
- 使用符合 FIPS 140-2 Level 3 评级的安全硬件模块。
- 提供 withdrawal 地址白名单功能。
- 美元余额享有FDIC保险，数字资产另有保险覆盖。
- 拥有 SOC 1 Type 2、SOC 2 Type 2 认证和 ISO 27001 认证。
费用综合对比
费用是选择平台的关键因素之一。以下是两家平台主要费用的对比：
| 费用类型 | Coinbase Pro | Gemini |
|---|---|---|
| 电汇提款 | 25美元 | 免费 |
| ACH 转账 | 免费 | 免费 |
| 挂单费（<1万美元） | 0.5% | 0.25% |
| 吃单费（<1万美元） | 0.5% | 0.35% |
| 借记卡购买 | 3.99% | 3.49% |
| 便利费 | 无 | 约0.5% |
| 移动交易费（>200美元） | 无 | 1.49% |
| 加密提现（>10次/月） | 无 | 0.001 BTC |
总结与选择建议
选择 Gemini 还是 Coinbase Pro 取决于你的个人需求：
- 选择 Coinbase Pro 如果：你更看重平台的流行度、巨大的交易量、更广泛的交易对选择，以及相对更简单快捷的验证流程。它对初学者非常友好，且法币资金的安全保障令人放心。
- 选择 Gemini 如果：你需要交易更多种类的法币，看重其独有的大宗交易和拍卖功能，并且能够接受其相对复杂的费用结构和可能更长的验证时间。其在安全合规方面的极致追求也是一大亮点。
无论你如何选择，都可以通过使用第三方工具来增强交易体验，例如获得更先进的图表分析功能和更复杂的订单类型。
常见问题
Q1: Gemini 和 Coinbase 哪个更安全？
两者都非常安全，均受美国严格监管，为法币余额提供FDIC保险，并采用行业领先的冷存储和安全协议。Gemini 额外为数字资产提供了保险，并在安全认证方面略有优势。
Q2: 哪个平台的交易费用更低？
这取决于你的交易行为和频率。Coinbase Pro 的费用结构更简单透明，而 Gemini 的挂单费通常更低，但可能有额外的便利费和交易费，需综合计算。
Q3: 它们支持中国大陆用户吗？
通常，这些受美国监管的交易所主要服务美国及其授权地区的居民。中国大陆用户在使用前务必仔细阅读平台的用户条款，确认其是否支持你所在的地区以及所需的验证文件。
Q4: 我可以同时使用两个平台吗？
完全可以。许多交易者会根据不同需求同时使用多个交易所，例如在一个平台进行主要交易，在另一个平台利用其特定功能或资产。
Q5: 它们支持哪些入金方式？
两者都支持银行转账（ACH）、电汇等方式。Coinbase 还支持 PayPal 提现，而 Gemini 支持的法币种类更多。
Q6: 如果遇到问题，客服响应如何？
两家平台均未提供电话热线支持，主要通过邮件提交工单。用户反馈中，客服响应速度和处理效率时有波动，这是行业普遍现象。