美国国税局（IRS）对2025年及以后的加密货币成本基础计算方式进行了重大调整。新规则要求采用“逐钱包”计算方法，纳税人需高度关注资产处置的方式和地点，以避免出现“幻影资本利得”。
逐钱包核算成为新标准
此前，加密货币税务处理采用“通用钱包”方法，即所有持仓被视为一个整体。但从2025年开始，IRS要求每个钱包的成本基础必须独立计算。这意味着，出售资产时，只有你正在使用的那个交易所或钱包的成本基础会被纳入计算。
新旧规则对比示例
假设你持有8个比特币（BTC），并决定出售其中一个。以下是你分布在各个交易所的持仓情况：
- Coinbase：成本基础20,000美元（购买日期2020/01/01）
- Binance：成本基础40,000美元（购买日期2023/01/01）
- Kraken：成本基础60,000美元（购买日期2021/04/01）
- Crypto.com：成本基础95,000美元（购买日期2024/12/10）
- Coinbase：成本基础50,000美元（购买日期2021/12/01）
- KuCoin：成本基础100,000美元（购买日期2024/12/01）
- Kraken：成本基础10,000美元（购买日期2018/01/01）
- Coinbase：成本基础30,000美元（购买日期2023/10/01）
旧规则：通用钱包方法
在旧规则下，整个投资组合被视为一个钱包。假设你从Coinbase出售1个BTC，获得105,000美元，不同计算方法下的结果如下：
- 先进先出（FIFO）：利得95,000美元（基于Kraken成本10,000美元的BTC）
- 最高成本先出（HIFO）：利得5,000美元（基于KuCoin成本100,000美元的BTC）
- 后进先出（LIFO）：利得10,000美元（基于Crypto.com成本95,000美元的BTC）
新规则：逐钱包方法
在新规则下，只有你正在出售资产的交易所（本例中为Coinbase）的成本基础会被考虑。出售同一BTC的结果变为：
- FIFO：利得85,000美元（基于2020/01/01成本20,000美元的Coinbase BTC）
- HIFO：利得55,000美元（基于2021/12/01成本50,000美元的Coinbase BTC）
- LIFO：利得75,000美元（基于2023/10/01成本30,000美元的Coinbase BTC）
可以看出，HIFO方法的利得从5,000美元大幅增加至55,000美元，涨幅超过10倍。虽然FIFO方法的利得有所减少，但总体而言，新规则要求纳税人进行更精细的税务规划。
重要步骤：向交易所提交核算方法选择
首先，确保向交易所通知你希望使用的成本基础核算方法。否则，所有交易所将默认使用FIFO方法。对大多数加密货币投资者而言，这通常不是最优选择。
提交选择的截止日期为2025年1月1日。如果错过截止日期，你仍然可以更改方法，但此前的交易活动将默认按FIFO处理。例如：
- 2025年1月1日至方法更改前的交易：按FIFO方法计算
- 方法更改后的交易：按新选择的方法（如HIFO或LIFO）计算
新规则下的税务策略
新方法要求仔细规划资产出售的地点。过去出售位置无关紧要，现在则至关重要。
在上面的例子中，纳税人从KuCoin出售BTC会比从Coinbase出售更好，HIFO方法下的利得将减少50,000美元。如果无法从KuCoin出售，另一种策略是在出售前将高成本基础的BTC转移至目标交易所。这样，转移后的BTC成本基础会被纳入计算。
这种情况可能导致投资者更倾向于将资产集中在少数几个交易所，但这增加了风险：
- 违背了加密货币去中心化的核心理念
- 如果交易所失败或破产，集中持仓的投资者可能面临重大损失
因此，尽管新规则带来了便利性压力，投资者仍应避免将所有资产集中于单一中心化交易所（CEX）。继续使用冷钱包和其他风险缓解策略至关重要。
但在处置资产时，必须谨慎选择出售地点，并提前做好相应计划。
常见问题
问：什么是“逐钱包”成本基础核算？
答：这是IRS从2025年开始实施的新规则，要求每个交易所或钱包的成本基础独立计算。出售资产时，只有正在使用的平台的成本基础会被考虑，不再将所有持仓视为一个整体。
问：如果我不向交易所提交核算方法选择，会怎么样？
答：如果你未做选择，交易所将默认使用FIFO（先进先出）方法。这可能不是最优的税务策略，特别是对于长期持有多种成本基础资产的投资者。
问：新规则下，如何减少资本利得税？
答：优先从持有高成本基础资产的钱包中出售，或提前将高成本基础的资产转移至你计划出售的交易所。同时，选择合适的核算方法（如HIFO）并及时提交给交易所。
问：资产在不同交易所间的转移会触发应税事件吗？
答：通常，在同一所有者账户间的转移不会触发应税事件。但为确保合规，请咨询税务专业人士，并保留所有转移记录。
问：新规则是否适用于去中心化钱包（如MetaMask）？
答：是的。新规则适用于所有类型的钱包，包括去中心化钱包和中心化交易所。每个钱包的成本基础都需要独立核算。
问：如果我在2025年后才更改核算方法，之前的交易如何处理？
答：更改方法前的交易将默认按FIFO方法计算，更改后的交易按新方法计算。建议尽早做出选择以避免复杂情况。
本文提供的信息仅供参考，不构成深入的税务或法律建议。具体情况下，请咨询合格的税务专业人士以获取个性化指导。