全球最大资产管理公司贝莱德（BlackRock）正在加速推进其区块链金融布局。其代币化货币市场基金 BUIDL 现已正式扩展至 Solana 区块链，进一步丰富了其多链部署策略。
BUIDL 基金的多链扩展与规模增长
根据数字资产证券化公司 Securitize 的公告，BUIDL 基金目前总资产规模已达到 17 亿美元，并已部署在七个不同的区块链网络上，包括 Ethereum、Polygon、Aptos、Arbitrum 和 Optimism 等。
BUIDL 基金的官方名称为“贝莱德美元机构数字流动性基金”，其投资组合主要包括现金和美国国债等短期收益资产，并结合了区块链技术的结算和转移能力。自 2023 年在以太坊上首次推出以来，该基金持续吸引机构资金流入。Securitize 指出，基金规模有望在四月初突破 20 亿美元。
为何选择 Solana？速度与成本优势显著
Securitize 联合创始人兼首席执行官 Carlos Domingo 表示：“自 BUIDL 推出一年来，市场对代币化现实资产（RWA）的需求显著增长，这进一步证明了将机构级产品引入链上的价值。随着 RWA 和代币化国债市场势头增强，将 BUIDL 扩展至以速度、可扩展性和成本效率著称的 Solana 区块链是顺理成章的下一步。”
Solana 凭借其高吞吐量和极低交易成本，成为机构级金融应用的理想选择。这一扩展不仅为现有投资者提供更多存取选择，还可能吸引更广泛的新型用户群体。
代币化国债市场成为增长最快的赛道
代币化国债市场是目前代币化资产中增长最为迅速的领域之一。据 rwa.xyz 数据显示，过去一年中该市场的规模增长了近六倍，最近总市值已突破 50 亿美元。
贝莱德并非唯一布局这一领域的机构。富兰克林坦伯顿基金集团（Franklin Templeton）也推出了类似的代币化基金，目前市值达到 6920 亿美元，持有者数量为 558 名。此外，Figure Markets 近期推出了生息稳定币 YLDS，其他知名的代币化国债产品还包括 Hashnote 短期收益代币（USYC）和 Ondo 美元收益代币（Ondo U.S. Dollar Yield）。
区块链如何重塑货币市场基金？
传统货币市场基金允许投资者将闲置现金投入生息资产，但存在交易时间有限、结算速度慢等限制。区块链版本的货币市场基金如 BUIDL 则能够实现 24/7 全天候交易，几乎实时的结算速度，并大幅降低中间环节成本。
这类产品尤其适合机构投资者和大额交易用户，它们能够在链上快速、透明地转移大量资金，同时享受传统货币市场基金的收益水平。
常见问题
什么是代币化现实资产（RWA）？
代币化现实资产指将传统金融资产如债券、房地产或大宗商品通过区块链技术转化为数字代币的过程。这样做可以提高资产流动性、降低交易成本并增加透明度。
BUIDL 基金如何运作？
BUIDL 基金投资于短期美国国债和现金等高质量流动性资产，然后将基金份额代币化，投资者可以通过区块链网络购买、持有和转让这些代币，同时获得相应的投资收益。
为什么机构对代币化国债感兴趣？
代币化国债结合了传统国债的安全性和区块链技术的高效率，能够提供近乎实时的结算、24/7 交易可用性和更低的交易成本，这对资金管理效率要求高的机构特别有吸引力。
普通投资者可以参与 BUIDL 基金吗？
BUIDL 基金主要面向合格机构投资者，个人投资者通常需要满足一定的财富或收入标准才能参与这类专业投资产品。
代币化资产是否安全？
代币化资产的安全性既取决于底层传统资产的质量，也取决于区块链网络的技术安全和监管合规框架。由贝莱德等知名机构发行的产品通常有较为严格的风控措施。
Solana 区块链在此次扩展中扮演什么角色？
Solana 为 BUIDL 基金提供了高性能的区块链基础设施，其高交易处理能力和低费用特性有助于提升基金的操作效率和用户体验。
随着更多传统金融机构加入区块链创新行列，代币化现实资产正逐渐成为连接传统金融与数字资产世界的重要桥梁。这一趋势不仅为投资者提供了更多样化的选择，也可能重新定义未来金融市场的运作方式。