根据知情人士透露，全球顶尖做市商 Citadel Securities 正计划拓展业务版图，涉足加密货币流动性的提供。这一动向被市场解读为该公司对数字资产领域前景的重大战略调整。
此前，该公司因美国加密货币市场监管框架尚不明确而持谨慎态度，主要活动限于少数机构业务，并未大规模进入面向散户的主流交易平台。
战略背景与业务方向
Citadel Securities 由知名投资人 Ken Griffin 创立，每日处理的交易量高达 5030 亿美元，约占美国股票总成交额的 35%，其动向一直被视作金融行业的重要风向标。
该公司此次进军加密市场的举措，被视为是对美国潜在政策支持的积极回应。有分析认为，新任政府可能推出更为明确的监管制度，从而吸引更多主流金融机构入场。
知情人士指出，Citadel 意向在包括 Coinbase、币安和 Crypto.com 在内的多个主流交易所开展做市业务。初期计划在美国境外组建专门的加密做市团队，具体推进节奏将视未来数月监管进展而定。
从谨慎观望到积极布局
尽管 Citadel Securities 自身此前并未大举进入加密货币零售交易领域，但其早已通过其他方式布局这一新兴资产类别。
2023 年，该公司与嘉信理财（Charles Schwab）、富达投资（Fidelity Investments）等多家传统金融巨头合作，成立了面向机构客户的加密交易所 EDX Markets。该平台借鉴传统金融市场的托管和结算模式，致力于在合规前提下为机构提供安全可靠的交易环境。
这一举动也被视为对 FTX 崩溃后行业信任危机的回应。许多交易所因混合托管、做市与交易业务而备受批评，EDX 则试图通过业务分离机制重建市场信心。
市场影响与未来展望
Citadel Securities 的入场预计将显著提升加密货币市场的流动性和定价效率，尤其有利于降低大额交易的价格滑点。对于机构投资者而言，可信赖的流动性提供者进入，意味着加密资产类别正进一步融入主流金融体系。
此外，合规做市商的参与，也可能加速相关监管政策的出台，推动行业向更规范、更透明的方向发展。
常见问题
Q1: Citadel Securities 目前的主要业务是什么？
A: Citadel Securities 是全球领先的做市商之一，每日处理超过 5000 亿美元的证券交易，业务覆盖股票、期权等多种资产类别。
Q2: 为什么 Citadel 之前未大规模进入加密货币市场？
A: 主要原因在于美国加密市场监管政策长期不明确，该公司对合规要求较高，因此在规则清晰之前保持谨慎。
Q3: EDX Markets 与其他交易所有何不同？
A: EDX 采用类似传统金融市场的运作模式，将托管、做市和交易业务分离，专为机构投资者设计，强调合规与风控。
Q4: 这一动向对普通投资者有什么影响？
A: 做市商的参与通常会提升市场流动性，使买卖价差缩小，交易执行更高效，间接降低普通用户的交易成本。
Q5: Citadel 是否会直接面向散户提供服务？
A: 根据目前信息，其加密业务仍以机构客户和交易所合作为主，暂未公布面向散户的计划。
Q6: 监管政策是否会影响其最终决策？
A: 是的，Citadel 明确表示推进节奏将高度依赖美国监管环境的进展，合规仍是其首要考量。
总体来看，Citadel Securities 的动向标志着传统金融巨头对加密货币资产类别的认可度不断提升，其后续动作值得市场持续关注。