加密货币市场的高收益与高风险特性吸引了众多目光，但背后的区块链技术却鲜少被深入探讨。无论是专注加密领域的新兴机构，还是试水该行业的传统巨头，都在探索区块链技术的“杀手级应用”——这一真正推动其融入商业与科技未来的关键。
对于普通投资者而言，将全部资金投入单一或少数几家涉及区块链或数字货币的公司股票，风险极高。更稳妥的方式是选择多元化的加密货币基金，分散风险的同时把握行业趋势。以下是十支值得关注的基金（按首字母排序，不分先后），涵盖不同策略与市场定位。
ProShares比特币策略ETF（BITO）
作为首支比特币ETF，该基金在上市前两天便吸引十亿美元资金，市场反响热烈。其通过投资比特币期货合约（非现货）间接参与市场，为投资者提供合规且便捷的入场途径。
基金通过汇集投资者资金，集中配置于期货合约，并发行对应份额。此外，它还可投资美国国债等短期资产，并运用杠杆策略。
核心特点：
- 主要投资于近月比特币期货合约，采用现金结算，到期周期短；
- 受美国商品期货交易委员会（CFTC）监管，合规性有保障。
Amplify转型数据共享ETF（BLOK）
该基金是加密货币领域规模最大的基金之一，管理资产超过4亿美元。虽然不直接投资加密货币，但通过持股区块链技术相关企业，为投资者提供间接 exposure。
基金将至少80%的净资産投入区块链技术开发与应用企业的股票，并根据市场动态实时调整组合。其余20%资金则配置于与BLOK合作的企业。该基金自2018年初成立以来，长期运作稳定，年管理费率为0.70%。
核心特点：
- 高比例股票投资（80%+），聚焦区块链实体企业；
- 主动管理策略，灵活调仓；
- 规模庞大，流动性较高。
Siren纳斯达克新经济ETF（BLCN）
该指数型ETF跟踪纳斯达克区块链经济指数（^RSBLCN），投资于推广或应用区块链技术的企业。自2018年成立以来，已纳入60余种资产。
入选企业需满足市值超过2亿美元且符合“区块链企业”定义，再经专属筛选模型评估其成长潜力与区块链关联度。
核心特点：
- 可在证券交易所公开交易；
- 涵盖多家高市值、高成长性企业。
Valkyrie比特币策略ETF（BTF）
作为去年新上市的加密ETF之一，该基金通过开曼群岛子公司投资比特币期货，避免投资者提交K-1税务表格的繁琐流程。
基金将全部净资産投入期货合约，并发行对应份额供投资者交易。投资者无需直接参与期货或比特币交易，即可通过内部份额获取 exposure。
核心特点：
- 仅适合合格投资者参与；
- 0%业绩提成，管理费率为0.4%；
- 审计机构为Cohen & Company，透明度高。
First Trust创新交易与流程ETF（LEGR）
该基金是列表中最多元化的加密ETF之一，持有超100种股票，覆盖全球多个技术领域。
First Trust作为老牌资管公司，发行多种投资工具，信誉良好。该基金年费率仅0.65%，成本效益突出。高分散度虽可能稀释单点收益，但降低了波动性，并提供全球科技企业的投资机会。
核心特点：
- 高度分散，超100种持股；
- 多类型投资工具可选；
- 覆盖全球市场，机会广泛。
Global X区块链与比特币策略ETF（BITS）
这只新兴基金同时持有比特币期货与区块链技术股票（通过BKCH指数），涵盖软件开发、交易所与矿业公司等细分领域。
它主要面向财务顾问群体，兼顾偏好股票投资与期货ETF的投资者需求。期货合约占比50%，与比特币现货价格相关性较高。
核心特点：
- 期货占比高，贴近现货走势；
- 支持纯期货交易策略。
Bitwise 10加密指数基金（BITW）
作为列表中唯一的场外交易（OTC）基金，该产品通过私募发行后转为公开交易。基金主动管理费率较高（2.5%），每月调整持仓以跟踪市场变化。
基金重点投资市值前十的加密货币，其中BTC与ETH占比超90%。由于OTC特性，其股价可能大幅偏离底层资产价值，投资者需谨慎评估。
核心特点：
- OTC交易可能带来折价机会；
- 无隐藏费用，成本结构透明。
Purpose比特币ETF（BTCC）
该基金于2020年初成立，资産规模近6亿美元，管理费率1%。其直接购买比特币并存入冷钱包存储，杜绝交易溢价风险，相比交易所钱包投资更直接、安全。
核心特点：
- 首支直接持有比特币的ETF；
- 资産规模较大；
- 冷存储保障资产安全。
Galaxy加密指数基金
该基金跟踪彭博银河加密指数（BGCI），按市值加权配置成分币种。BTC与ETH合计占比约70%，但单币持仓不超过35%，实现风险分散。
核心特点：
- BTC与ETH占主导，但不超上限；
- 分散投资，降低单一货币风险。
Capital Link全球金融科技领先者ETF（KOIN）
该基金基于AF全球金融科技领导者指数，投资于数字资产与金融科技企业。其通过自定义算法筛选成熟与新兴市场中交易量突出的股票，动态调整投资策略。
核心特点：
- 定制化算法选股；
- 净管理费率为0.75%。
常见问题
Q1: 加密货币基金与直接买币有何区别？
A: 基金提供结构化投资渠道，通过专业管理分散风险，避免直接持有加密货币的技术与安全门槛，适合追求稳定 exposure 的投资者。
Q2: 投资加密基金需要注意哪些风险？
A: 主要风险包括市场波动、监管变化、流动性不足及管理费侵蚀收益。需根据自身风险承受能力选择合适产品，并关注基金合规性与透明度。
Q3: 期货型ETF与现货型ETF哪个更好？
A: 期货ETF不直接持有资产，可能存在展期成本与跟踪误差；现货ETF直接托管加密货币，更贴近实际价格，但存储安全要求更高。选择需结合投资目标与市场判断。
Q4: 高管理费率是否值得？
A: 高费率通常对应主动管理或复杂策略，需评估其超额收益是否覆盖成本。被动型指数基金一般费率较低，适合长期持有。
Q5: 如何选择适合自己的加密基金？
A: 明确投资目标（收益、风险、流动性），对比基金策略、费率、规模与监管状况，并优先选择信誉良好的管理机构。👉 深入了解基金筛选技巧
Q6: 加密基金是否合规？
A: 多数主流基金受SEC、CFTC等机构监管，但各国政策差异较大。投资前应确认基金注册地、监管机构及合规文件，避免法律风险。
加密货币基金为投资者提供了多元化、低门槛的参与方式，但仍需谨慎评估风险与收益。建议结合自身财务目标，逐步构建投资组合，而非盲目追逐市场热点。